HPG – KQKD Q1/19 kém tích cực do giá quặng sắt tăng – Cập nhật

Lợi nhuận ròng Q1/2019 giảm 18,6% yoy chủ yếu do giá nguyên liệu đầu vào (giá quặng sắt) tăng và hoàn thành 23,3% dự báo năm 2019 của chúng tôi.
Giá quặng sắt đã tăng xấp xỉ 30% kể từ đầu năm do sự cố vỡ đập tại Brazil và thời tiết xấu ở Australia.
Vì vậy, chúng tôi điều chỉnh giảm EPS dự phóng 2019-21, hạ giá mục tiêu xuống 33.100 đồng/cp và duy trì khuyến nghị Nắm giữ.

Giá thị trường	Giá mục tiêu	Tỷ suất cổ tức	Khuyến nghị	Ngành
VND33.600	VND33.201900	0%	NẮM GIỮ	THÉP

Xem báo cáo chi tiết tại ĐÂY