MWG – Hoàn tất tái cấu trúc BHX

Khởi điểm là một doanh nghiệp hoạt động chính trong lĩnh vực mua bán sửa chữa các thiết bị liên quan đến điện thoại di động và thiết bị kỹ thuật số, MWG từng bước trở thành tập đoàn bán lẻ hàng đầu tại Việt Nam. Điểm nhấn đầu tư của doanh nghiệp bao gồm:

(1) TopZone là động lực tăng trưởng chính cho Thế Giới Di Động;

(2) Bách Hóa Xanh dự kiến đạt điểm hòa vốn vào Q1/23 và thực hiện kế hoạch bán vốn;

(3) An Khang đã chính thức đóng góp vào doanh thu hợp nhất của tập đoàn, đặt mục tiêu mở rộng lên 800 cửa hàng năm 2022.

Sử dụng mô hình phân tích 4 yếu tố: (Macro) Vĩ mô ngành, (Moat) Lợi thế cạnh tranh, (Management) Ban lãnh đạo và Động lực tăng giá (Margin of safety), chúng tôi nhận thấy trong ngắn hạn còn nhiều thách thức, tuy nhiên giai đoạn này là khoảng thời gian quyết định để MWG chứng minh năng lực và triển vọng tăng trưởng tích cực trong dài hạn. Chúng tôi dự báo LNST năm 2022 của MWG tăng 18% svck. MWG đang được giao dịch tại mức P/E fw2022 là 13,9 lần.

Xem chi tiết tại đây