Hợp tác cùng phát triển

KDH – Phát triển quỹ đất của BCI là nhân tố mới – BCPT

Báo cáo phân tích DN 30/08/2018    189

Chia sẻ

  • KDH có quỹ đất lớn thứ 3 với 499ha ở TPHCM trong số các doanh nghiệp BĐS nhà ở được niêm yết.
  • Theo chúng tôi, việc phát triển quỹ nhà ở của BCI có thể sẽ thúc đẩy lợi nhuận của KDH trong trung hạn.
  • Đòn bẩy tài chính thấp tăng ưu thế cho KDH trong trường hợp đóng băng tín dụng.
  • Cạnh tranh gia tăng giữa các nhà phát triển BĐS tầm trung và lãi suất vay thế chấp có thể tăng sẽ làm giảm khối lượng tiêu thụ và giá các dự án tương lai của KDH.
  • Chúng tôi ra báo cáo lần đầu về KDH với khuyến nghị Mua và giá mục tiêu theo RNAV là 36.700 đồng.

Giá thị trường

Giá mục tiêu

Tỷ suất cổ tức

Khuyến nghị

Ngành

VND29.100

VND36.700

1,72%

MUA

 BẤT ĐỘNG SẢN

 

Xem báo cáo chi tiết tại ĐÂY 

DMCA.com Protection Status