DPM – Biên LN sẽ cải thiện nhờ giá khí đầu vào giảm – Cập nhật

Giá bán ure trung bình năm 2018 phục hồi mạnh (+11% yoy) đã bù đắp một phần cho mức tăng giá khí đầu vào (+27,2% yoy).
Chúng tôi kỳ vọng giá khí đầu vào giảm và giá bán được duy trì ở mức cao có thể thúc đẩy biên LNG năm 2019.
Dự án NH3-NPK đi vào ổn định sẽ là động lực tăng trưởng LN trong dài hạn. Chúng tôi nâng khuyến nghị lên MUA và nâng giá mục tiêu lên VND23.400

Giá thị trường	Giá mục tiêu	Tỷ suất cổ tức	Khuyến nghị	Ngành
VND20.300	VND23.400	4,89%	MUA	PHÂN BÓN

Xem báo cáo chi tiết tại ĐÂY