Xu hướng hiện thực hóa lợi nhuận thể hiện rõ

2008-12-16 17:28:06.0 - VNDIRECT
Cả hai thị trường HOSE và HASTC hôm nay đều có một phiên giảm điểm rất sâu. Sự sụt giảm được cho là do hiệu ứng của việc chỉ số chứng khoán đã tăng ba ngày liên tiếp, và có một bộ phận các nhà đầu tư hiện thực hóa lợi nhuận trong đợt sóng ngắn vừa qua. Ngoài ra động thái bán cổ phiếu STB của cổ đông lớn IFC cũng đã tác động tâm lý tiêu cực đến đông đảo giới đầu tư nắm giữ cổ phiếu ngân hàng nói chung và giá của cổ phiếu STB nói riêng

Sau 3 phiên tăng điểm liên tiếp, xu hướng điều chỉnh đã xuất hiện trong đợt mở cửa phiên giao dịch sáng nay khi màu đỏ đã xuất hiện tràn ngập trên bảng giao dịch điện tử. Việc bán ra chốt lời ngay khi có thể là điều tất yếu khi trong bối cảnh thị trường vẫn chưa có tín hiệu bước vào khoảng thời gian hồi phục thực sự. Lượng đặt bán tăng lên rõ rệt hơn nhiều so với 2 phiên vừa qua.

Đóng cửa thị trường, VN-Index đạt 296,42 điểm (↓3,85%) với khối lượng giao dịch 12.461.820 đơn vị (tương ứng 318,01 tỷ đồng).

Trên sàn TP.HCM, tổng số lệnh đặt mua là 7.255 lệnh với khối lượng 14.806.420 đơn vị (giảm 32,2% so với phiên trước) và tổng số lệnh đặt bán là 15.692 lệnh với khối lượng 28.316.960 đơn vị (tăng 95,49%). Đồng thời tại HOSE hôm nay có 17 chứng khoán tăng giá (4 chứng khoán tăng trần), 16 chứng khoán đứng giá và 140 chứng khoán giảm giá (101 chứng khoán giảm sàn).

Trên HOSE hôm nay, nhà đầu tư nước ngoài đã mua vào 1.487.160 đơn vị (tương ứng 54,5 tỷ đồng) và bán ra 695.240 đơn vị (tương ứng 11,54 tỷ đồng). Cổ phiếu VINPEARL (Mã CK: VPL) được nhà đầu tư nước ngoài mua vào với giá trị lớn nhất (9,48 tỷ đồng) và cổ phiếu SAVIMEX (Mã CK: SAV) được bán ra với giá trị lớn nhất (4,117 tỷ đồng).

Trên sàn Hà Nội, cùng xu hướng với VN-Index, HASTC-Index cũng giảm mạnh 3,38% xuống 106,57 điểm với khối lượng giao dịch 7.106.400 đơn vị (tương ứng 166,32 tỷ đồng). Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài vẫn ở mức cao ở lượng mua vào vào trong khi giảm mạnh ở lượng bán ra. Nhà đầu tư nước ngoài đã mua vào 543.700 đơn vị (tương ứng 26,78 tỷ đồng) và bán ra 48.300 đơn vị (tương ứng 1,42 tỷ đồng). Cũng như phiên trước, phần lớn lượng mua vào của nhà đầu tư nước ngoài là nhằm vào 2 mã KBC (19,693 tỷ đồng) và VNR (3,123 tỷ đồng).

Về giao dịch trái phiếu, trên HASTC hôm nay, chỉ có 6 mã trái phiếu được giao dịch với tổng giá trị 374,33 tỷ đồng.

Bình luận và nhận định thị trường:

Té nước theo mưa

Cả hai thị trường HOSE và HASTC hôm nay đều có một phiên giảm điểm rất sâu. Sự sụt giảm được cho là do hiệu ứng của việc chỉ số chứng khoán đã tăng ba ngày liên tiếp, và có một bộ phận các nhà đầu tư hiện thực hóa lợi nhuận trong đợt sóng ngắn vừa qua. Ngoài ra động thái bán cổ phiếu STB của cổ đông lớn IFC cũng đã tác động tâm lý tiêu cực đến đông đảo giới đầu tư nắm giữ cổ phiếu ngân hàng nói chung và giá của cổ phiếu STB nói riêng. Với những kinh nghiệm và thông tin có được từ thị trường của chúng tôi thì việc mua bán này hoàn toàn có khả năng thông qua thỏa thuận thay vì cổ đông lớn tiến hành bán trực tiếp trên sàn. Qua đó chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên thận trọng và bình tĩnh, đã có những động thái tác động với mục tiêu muốn giá cổ phiếu STB xuống sâu hơn nữa, thông qua việc đặt bán giá sàn rất lớn dù khả năng khớp không hề cao.

Trong khi đó động thái của khối nhà đầu tư nước ngoài trong các phiên giao dịch gần đây là khá tích cực. Họ không hề đặt bán ồ ạt, cùng với đó là sự thu hẹp về quy mô khối lượng bán, và dần dẫn đến việc tích lũy mua ròng trong 4/5 phiên giao dịch gần đây. Chúng tôi nhìn nhận rõ lượng cung hôm nay bị một phần ảnh hưởng bởi tâm lý hoang mang của các nhà đầu tư cá nhân và điều này sẽ sớm chấm dứt trong các phiên giao dịch sắp tới.

Phân tích kỹ thuật VN-Index:

VN-Index đã không thể vượt qua được ngưỡng kháng cự 314 điểm, trong một phiên giao dịch mà thông tin từ việc bán cổ phiếu STB của IFC đã ảnh hưởng quá nhiều đến giá của các cổ phiếu.

Kênh xu thế giảm giá vẫn được duy trì, khi RSI=38.60 cùng với đó là MFI=39.64.

Sự duy trì kênh xu thế này đã diễn ra khá lâu và chúng ta vẫn kì vọng vào đường giá sẽ sớm tìm được giai đoạn tích lũy để sớm phá vỡ kênh xu thế giảm giá.

Việc giảm điểm sâu hôm nay giúp VN-Index sớm tiếp cận ngưỡng hỗ trợ 284 điểm.

Khuyến nghị đầu tư: Đây là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư xem xét mua vào ở những phiên giảm điểm mạnh và tiến hành bán ra ở những phiên thị trường tăng điểm.

Xu thế trong tuần này, VN-Index vẫn sẽ nằm trong ngưỡng hỗ trợ 280 điểm và ngưỡng kháng cự 305 điểm. Tâm lý các nhà đầu tư sẽ sớm ổn định lại ngay sau phiên giao dịch ngày mai và điều này sẽ tác động giúp chỉ số VN-Index nhanh chóng phục hồi.

Phân tích kỹ thuật HASTC-Index:

Ngưỡng kháng cự MA(30) tỏ ra khá mạnh đối với HASTC-Index, kéo chỉ số này giảm 3.38%.

Hình ảnh một ngọn nến màu đỏ với thân dài cho thấy áp lực giảm giá ngày càng mạnh về cuối phiên, đây có thể là điềm xấu cho HASTC-Index vào phiên ngày mai.

Chỉ số fast STO đang cho tín hiệu bán ra, nhưng slow STO thì chưa, tuy nhiên gần đây tín hiệu STO có vẻ hơi nhiễu.

Một dấu hiệu tích cực hơn là đường DI(+) đã cắt lên trên DI(-), lần đầu tiên kể từ giữa tháng 9, vì vậy chúng tôi khuyên nhà đầu tư nên kiên nhẫn chờ đợi vì những dấu hiệu tích cực của HASTC-Index vẫn còn.

Hôm nay là ngày giao dịch không hưởng quyền trả cổ tức của Tổng Công ty cổ phần Phân bón và Hóa chất dầu khí-PVFCCo (Mã CK: DPM), Công ty cổ phần Sông Đà 2 (Mã CK: SD2) và Công ty cổ phần Sông Đà 11 (Mã CK: SJE). PVFCCo trả cổ tức đợt 2/2008 là 500 đồng/cổ phiếu. Sông Đà 2 và Sông Đà 11 cùng trả cổ tức đợt 1/2008 là 1.000 đồng/cổ phiếu. Phiên 16/12, cổ phiếu PVFCCo đóng cửa ở giá sàn 32.200 đồng, khối lượng khớp lệnh giảm 21,32% xuống 338.930 đơn vị. Cổ phiếu Sông Đà 2 và Sông Đà 11 lần lượt đóng cửa ở giá sàn 19.300 đồng, 16.500 đồng. Khối lượng khớp lệnh của cổ phiếu Sông Đà 2 giảm 49,28% so với phiên 15/12 và tăng 41,22% so với trung bình tuần trước (đạt 28.300 đơn vị). Cổ phiếu Sông Đà 11 có khối lượng khớp lệnh giảm 66,43% xuống 14.300 đơn vị.

Ngày 31/12, Công ty cổ phần Dịch vụ ô tô Hàng Xanh-HAXACO (Mã CK: HAX) và Công ty cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Viễn thông-TST (Mã CK: TST) sẽ chốt danh sách cổ đông để trả cổ tức. HAXACO trả cổ tức đợt 2/2008 là 600 đồng/cổ phiếu. TST trả cổ tức đợt 1/2008 là 1.200 đồng/cổ phiếu. Cổ phiếu HAXACO hôm nay đóng cửa ở giá sàn 14.000 đồng, khối lượng khớp lệnh tăng 26,07% so với hôm qua và tăng 70,82% so với trung bình tuần trước (đạt 4.110 đơn vị). Cổ phiếu TST đóng cửa ở giá 13.000 đồng, khối lượng khớp lệnh gấp 6,19 lần hôm qua và gấp 2,5 lần trung bình tuần trước (đạt 9.900 đơn vị).

Trung tâm GDCK Hà Nội thông báo ngày 22/12 là ngày giao dịch không hưởng quyền trả cổ tức đợt 1/2008 của Công ty cổ phần Xây dựng số 3 (Mã CK: VC3). Công ty trả cổ tức đợt này là 1.500 đồng/cổ phiếu. Phiên 16/12, cổ phiếu Xây dựng số 3 đóng cửa ở giá 17.900 đồng, khối lượng khớp lệnh gấp 3,57 lần phiên 15/12 gấp 2,22 lần trung bình tuần trước (đạt 21.800 đơn vị).

Trái ngược hoàn toàn với không khí mua bán sôi động của ngày hôm qua trên thị trường OTC khi VN-Index vượt mốc 300 điểm, ngày hôm nay không khí giao dịch trên thị trường OTC đã hoàn toàn trầm lắng. Việc VN-Index giảm khá mạnh đã ảnh hưởng rất lớn đến giao dịch trên thị trường OTC. Các giao dịch hôm nay tập trung vào việc hoàn thiện nốt các thủ tục chuyển nhượng của các giao dịch ngày hôm qua, số lượng giao dịch mới giảm hẳn. Những cổ phiếu đáng chú ý của chiều ngày hôm nay vẫn là Habubank (giá khoảng 13.800 – 14.000 đồng/cổ phiếu), MB (14.500 – 14.550 đồng/cổ phiếu), Eximbank (13.200 – 13.300 đồng/cổ phiếu). Nếu trong phiên giao dịch sắp tới của sàn niêm yết không có sự thay đổi tích cực nào thì có lẽ sàn giao dịch OTC sẽ lại trải qua 1 tuần giao dịch kém sôi động.