Thị trường 30.12.2014: Chúng tôi khuyến nghị tăng tỷ lệ cổ phiếu lên 30% vốn đầu tư với dự định chỉ tham gia trong nhịp phục hồi này

2014-12-30 17:28:28.0 - VNDIRECT
VNINDEX không thể phá đáy 515 của ngày 17/12 và tâm lý bi quan dù tăng khá mạnh cũng không vượt qua mức đỉnh điểm của ngày 17. Hiện tượng này hàm ý rằng bên bán dù đã dồn sức nhưng không thể đẩy giá xuống thấp hơn. Thường thì chúng tôi kỳ vọng vào một nhịp hồi khá dài khi tín hiệu này xuất hiện.

Điểm nhấn giao dịch

Tâm lý bi quan suy yếu ở hầu hết các nhóm cổ phiếu và sự lạc quan bắt đầu quay trở lại. Điểm nhấn của hôm nay là lực mua đột biến trong khoảng thời gian khớp lệnh xác định giá đóng cửa ở hầu hết các cổ phiếu thanh khoản. Người cầm cổ phiếu hoàn toàn bị bất ngờ. Có lẽ sự bi quan đã bị hấp thụ khá nhiều trong phiên buổi sáng nên khi thấy cầu đột biến, họ bán khá rụt dè.

Đến 11h sáng, vẫn rất nhiều cổ phiếu giao dịch tiêu cực, trong đó có những đầu tàu như SSI, KBC và HAG. Kết phiên buổi chiều, chỉ còn một vài mã giao dịch bi quan như BVH và DQC. BVH không thể tăng trở lại có lẽ do cầu không đột biến ở vốn hóa lớn và vì cổ phiếu này vừa phá hỏng một vùng giá quan trọng là 31,000 nên áp lực cắt lỗ đang rất mạnh.

Hôm nay khá nhiều cổ phiếu đóng cửa với tâm lý lạc quan, đáng chú ý có SSI, KDC, VIC, VCB, CII và KBC. KDC, VIC và VCB tăng giá nhẹ nhưng kéo được khá nhiều tiền tham gia. Trong khi SSI, KBC nổi bật vì biến động từ đỏ mạnh lên sát giá trần. Biến động mạnh như vậy cũng xảy ra ở hầu hết các cổ phiếu thanh khoản khác, tạo những “khoảng trống giá”. Khi hiện tượng này xảy ra, chúng tôi nghĩ thị trường sẽ điều chỉnh ở đầu phiên 31/12 và kịch bản đỡ cuối phiên có lẽ sẽ lặp lại.

Chiến lược đầu tư

Các chỉ số đo tâm lý cho thấy sự bi quan suy giảm rất mạnh trong khi sự lạc quan mới bắt đầu cải thiện. Cổ phiếu vốn hóa lớn như VCB, VIC, HPG, FPT và KDC mặc dù tăng giá không mạnh nhưng chúng tôi vẫn cảm nhận thấy vai trò dẫn dắt của nhóm này. Sự phục hồi của những cổ phiếu thanh khoản như SSI, KBC, PVT dù khá mạnh nhưng là kết quả của nhiều ngày liên tiếp bị dồn nén. Còn những cổ phiếu có tính chất đầu cơ như VHG, DLG, ASM và HAR thì chúng tôi đánh giá chỉ phục hồi nhất thời và yếu.

VNINDEX không thể phá đáy 515 của ngày 17/12 và tâm lý bi quan dù tăng khá mạnh cũng không vượt qua mức đỉnh điểm của ngày 17. Hiện tượng này hàm ý rằng bên bán dù đã dồn sức nhưng không thể đẩy giá xuống thấp hơn. Thường thì chúng tôi kỳ vọng vào một nhịp hồi khá dài khi tín hiệu này xuất hiện.

Chúng tôi tăng tỷ lệ cổ phiếu lên 30% vốn đầu tư với dự định chỉ tham gia trong nhịp phục hồi này. Nếu còn giữ tỷ lệ tiền mặt cao (90-100% vốn đầu tư), chúng tôi nghĩ nên tiếp tục mua khi giá điều chỉnh ở đầu phiên giao dịch 31/12. Nếu giữ tỷ lệ cổ phiếu cao trong suốt giai đoạn vừa qua (70% đến trên 100% vốn đầu tư), chúng tôi nghĩ chưa nên giảm bớt tỷ lệ.

*Lưu ý: Các khuyến nghị chỉ phù hợp với chiến lược giao dịch lướt sóng.